光伏玻璃環節商議減產緩解庫存“爆倉”，頭部企業去年利潤已下滑六至七成

　　光伏玻璃環節商議減產緩解庫存“爆倉”，頭部企業去年利潤已下滑六至七成

　　“反內卷”的聲浪一陣高過一陣，不止步于呼吁階段。

　　中國光伏行業協會CPIA官微最近發布題為《一錘定音！——破“卷”三軸聯動：政府引路、行業自律、企業求變》的文章，主要提及29日《人民日報》頭版刊發金社平評論《在破除“內卷式”競爭中實現高質量發展》相關文章內容。

　　中國光伏行業協會表示，未來協會將一如既往地助力行業自律與技術升維雙軌并進，實現“優質優價”取代“劣幣驅逐良幣”，共同維護公平競爭的市場秩序，盡快掙脫內卷枷鎖。

　　同天，業內傳言頭部光伏玻璃企業集體減產30%以抵制內卷。據上海有色網(SMM)消息，近日光伏玻璃企業聚集討論當前供需矛盾，多數玻璃企業計劃7月開始減產改善供應端，減產規模預計將達到30%。

　　SMM分析師鄭天鴻表示，近日部分玻璃企業相聚一堂協商后續走勢，原定減產規模僅有10%左右，但此規模不能解決供需矛盾，因此在原有基礎上，頭部企業計劃增大減產量，預計使得本輪減產規模達到30%。

　　某產業內分析人士今日在接受第一財經記者采訪時表示，實際今年6月起，玻璃環節已陸續啟動減產，除了福萊特和信義光能這兩大頭部企業外，也涉及一些二線企業。

　　“減產是行業下行周期的必然事件。”該分析人士對記者表示，此前市場行情好，企業開工率就高。但需求一旦疲軟，市場就“崩塌”，“塌”到一定程度企業就開啟減產自救。

　　“實際減產規模可能不到30%。”他認為，已停產的短期內預計不會開了，重開也得今年四季度以后。

　　庫存壓力是本輪企業減產的一大推動因素。第一財經記者從業內了解到，往年光伏玻璃企業的庫存在20天以內，眼下企業很難再降到這個水準，相對健康的庫存天數在25天左右。

　　福萊特(601865.SH)與信義光能(0968.HK)目前同處于光伏玻璃行業的第一梯隊，兩家公司市場占有率合計超過50%。

　　福萊特2024年財報顯示，該公司光伏玻璃庫存量為6782.51萬平方米，庫存量比上年增加9.11%。

　　“部分玻璃企業庫存接近45天，臨近爆倉。”據SMM消息，近幾個月，國內組件產量接連下降，需求快速走弱；而玻璃的供應受到前期點火新增窯爐的影響反而開始上升，導致國內市場供需錯配，玻璃企業的庫存開始上升。

　　不過業內認為，減產舉措或許未必能馬上推動價格的大反彈。

　　“考慮到當前高庫存，價格反彈可能較為溫和。”國元國際分析稱，如果接下去光伏組件需求持續低迷，部分企業將被迫冷修，今年三季度玻璃的供給進一步收縮，預期四季度有望迎來階段性修復。

　　實際上，從去年下半年開始，供需失衡導致的光伏玻璃市場價格持續走低，已對玻璃企業的業績造成負面影響。議價能力和控本能力更強的頭部企業也逃不過利潤下滑的風險。

　　2024年，信義光能凈利潤為10.1億元，同比下降73.8%；福萊特凈利潤10.07億元，同比下降63.52%。