消費貸、經營貸貼息政策如何執行？一線調研：部分省市曾有先例，銀行靜待細則出臺

　　消費貸、經營貸貼息政策如何執行？一線調研：部分省市曾有先例，銀行靜待細則出臺

　　記者 彭科峰

　　近期的國務院常務會議指出，部署實施個人消費貸款貼息政策與服務業經營主體貸款貼息政策。會議還稱，對個人消費貸款和服務業經營主體貸款進行貼息，有利于通過財政金融聯動的方式，降低居民信貸成本和服務業經營主體融資成本。

　　銀行業如何看待消費貸、經營貸貼息新政？各家銀行是否已有響應？會否利好銀行業？連日來，財聯社記者就此進行了采訪。

　　一問：銀行響應速度如何？是否已有執行細則？

　　國務院常務會議作出部署實施消費貸、經營貸貼息新政之后，目前主要國有大型商業銀行均已經通過公開渠道作出響應。多家股份行也在緊鑼密鼓，籌劃部署相關工作。

　　工行發文表示，正在依法依規、積極有序推進個人消費貸款與服務業經營主體貸款貼息政策的組織實施工作。建設銀行對外表示，將切實做好政策的傳導落實，讓消費市場參與方更加便捷地獲得國家政策紅利。中國銀行指出，將全力抓好貼息政策的組織實施，推動政策盡快落地。

　　8月4日，財聯社記者從農業銀行官方了解到，該行將從需求和供給兩端發力，積極部署個人消費貸款與服務業經營主體貸款貼息政策的落地實施。目前，圍繞政策傳導、系統對接、客戶觸達等環節展開準備工作。

　　8月4日晚間，財聯社記者從郵儲銀行官方了解到，該行將積極組織開展個人消費貸款與服務業經營主體貸款貼息政策落地實施工作，扎實推動政策傳導落地。郵儲銀行將發揮遍布城鄉的網點網絡優勢，切實降低城鄉居民消費信貸成本，全力確保國家政策紅利及時、惠及消費者。

　　8月4日、5日，財聯社記者聯系中信銀行、光大銀行等股份行相關人士了解到，其正在密切關注消費貸、經營貸貼息新政的具體執行細則，暫未有具體方案可發布。

　　“從執行流程來看，消費貸、經營貸調整事項由零售金融部負責。目前我行已經在進行內部積極溝通中。官方政策一旦公開發布，我們會及時跟進并發布配套措施。”某大型商業銀行內部人士表示。

　　兩家地方城商行人士今日也向財聯社記者介紹，目前銀行層面仍在等待有關細節的發布，內部暫無具體動作。

　　二問：貼息具體將如何執行？是否有參照方案？

　　“依據過往有關部門發布的財政貼息的政策來看，此類新政類似定向降息。在具體操作中，銀行的官方利率并不會降低，但有關部門會提供1到2個點的貼息。民眾在申請貸款后就可以享受到優惠利率，按照過往情況來看，此類財政貼息的錢會劃撥給到銀行，而非給個人。同時，單個消費者可申請的補貼也會有上限。”某全國性商業銀行人士向財聯社記者表示。

　　某江浙滬上市銀行人士楊磊(化名)則進一步向財聯社記者表示，此類財政貼息的操作中，銀行在發放貸款后會得到相關資金入賬，但周期則”不好說”，因為過去的一些財政貼息政策基本由地方政府來提供資金支持。

　　財聯社記者查詢發現。在本次國常會宣布部署消費貸、經營貸貼息新政之前，四川、重慶等地已經有類似試點工作。

　　四川省財政廳官網去年10月17日發布的《財政廳 人民銀行四川省分行關于接續落實消費信貸財政貼息政策有關事項的通知》顯示，“對2024年10月1日至2025年3月31日期間，銀行機構向四川省內居民發放的1年期及以上，且貸款用途為汽車購置、電子產品、住房裝修、家電家具耐用品4類商品線下消費貸款，財政部門按照年利率1.5%、單筆不超過3000元給予居民1年期一次性貼息，居民在全省范圍最高可享受2筆貸款貼息支持。”

　　四川省的消費貸財政貼息的具體執行過程為：對2024年10月1日至2025年3月31日期間發生的符合條件的消費貸款，相關銀行機構應提醒借款主體于2025年4月10日前提交申報資料，審核后于2025年4月25日前向所在市(州)財政部門提出申請，待財政部門審核后，再報送人民銀行市(州)分行審核。對通過審核的消費貸款，市縣財政部門應一次性將一年期貼息資金撥付給經辦銀行機構等。

　　也即，參照四川的試點方案，消費者需要向銀行提交材料，銀行審核后報財政部門，最終當地財政將資金劃撥給銀行的方式進行。

　　另據四川省財政廳官網今年4月8日文章，政策實施以來，全省已兌現財政貼息資金超5800萬元，支持省內銀行機構發放消費貸款41.1億元。

　　值得注意的是，目前試點的消費貸財政貼息，其貼息資金來源往往由于省、市按照不同比例來承擔。多名業內人士認為，本次國常會部署的新政大概率有兩種可能，一是貼息資金由中央全部承擔；一種是由中央和省市按照不同比例承擔。另外，參照過往經驗，全國層面的新政往往會“先試點、后推廣”，因此本次新政可能和四川省的試點相類似，但流程可能會有所簡化。

　　三問：消費貸、經營貸貼息新政會利好銀行嗎？

　　多名業內人士均表示，消費貸、經營貸貼息有利于切實降低消費者的經濟負擔，助力振消費信心，進一步釋放內需潛能并帶動相關企業的銷量增長，激發小微企業的活力，進而拉動實體經濟。當然，在信貸投放速度不如過往、信貸需求有所收縮的背景下，這一政策對銀行的信貸投放和經營，“無疑也是有利的”。

　　8月初，東北證券發布研報指出，消費貸、經營貸貼息新政落地后，居民消費和銀行基本面均會受益。就居民部門而言，此舉可以降低居民部門真實利率水平，抑制邊際儲蓄傾向，刺激當期消費。 就銀行部門而言，在目前貼息政策下，銀行可以不去追尋下沉客戶的同時，實現消費貸規模的上量，從而拉大分母，緩和不良率。增加的收益可以用來處理存量零售不良貸款。

　　“應該說，在制度設計上，消費貸、經營貸貼息比此前有關部門要求降消費貸‘降息提額’的做法更為完善。”某券商宏觀分析師進一步向財聯社記者表示，上半年的消費貸“降息提額”容易引發銀行內卷式競爭，并且也可能滋生套利空間(消費貸置換房貸等)，考慮到3%利率底線尚未調整的背景下，本次貼息新政明顯有助于保護銀行的息差，助力其更好發展。