V觀財報｜碳酸鋰市場突變！寧德時代、鹽湖股份回應

　　中新經緯8月11日電 （付健青 熊思怡）碳酸鋰期貨漲停，概念股也集體飆升，這是發生了什么？

　　寧德時代有礦山停產

　　11日早盤，碳酸鋰期貨所有合約罕見集體漲停，主力合約報81000元/噸。

　　二級市場上，鋰礦概念股集體大漲。截至午盤，鋰礦指數漲5.51%，盛新鋰能、江特電機、天齊鋰業漲停，中礦資源、永杉鋰業、贛鋒鋰業漲超9%，西藏礦業、鹽湖股份漲超5%。

　　據證券時報報道，過去一個月，圍繞著江西宜春8家涉鋰礦山企業需要在9月底前完成儲量核實報告編制的消息，一直擾動著碳酸鋰價格走向。

　　今日早間，寧德時代通過深交所互動易平臺回答多位投資者提問稱，公司在宜春項目采礦許可證8月9日到期后已暫停了開采作業，正按相關規定盡快辦理采礦證延續申請，待獲得批復后將盡早恢復生產，該事項對公司整體經營影響不大。

　　“V觀財報”就枧下窩礦山停產一事致電寧德時代董秘辦，對于是否會計提資產減值、是否會影響電池生產計劃等問題，在轉接市場部工作人員后對方表示，“以互動易平臺回復的內容為準。”

　　對于近期碳酸鋰價格的波動，寧德時代曾于7月末表示，本質上價格是由供需來決定的。公司有鋰礦資源戰略儲備，也與供應商簽訂了長期協議，能夠較好地應對碳酸鋰價格的波動。

　　寧德時代與宜春的緣分起于四年前。

　　根據過往公告，寧德時代于2021年9月審議通過《關于投資建設寧德時代新型鋰電池生產制造基地(宜春)項目的議案》，項目投資總額135億元，規劃用地面積約1300畝。

　　隨后，寧德時代在多次的投資者活動中透露資源儲備動向。公司于2022年4月20日獲取宜春當地含鋰瓷土礦探礦權，此后不久，控股子公司宜春時代礦業擁有的該含鋰瓷土礦取得采礦權。

　　值得注意的是，2023年3月的投資者活動中，寧德時代在回答中央調查組在江西宜春對鋰礦采選進行督查的相關問題時提到，公司的宜春項目正按計劃推進，督查主要針對“瘋狂挖、全民炒”的鋰礦亂象展開，長期而言對于合規經營的公司是有利的。

　　碳酸鋰還能漲多久

　　近期，有青海的鹽湖提鋰公司也進入鋰資源停產狀態。

　　藏格礦業此前公告，公司全資子公司格爾木藏格鉀肥有限公司于7月16日收到海西州自然資源局、海西州鹽湖管理局下發的《關于責令立即停止鋰資源開發利用活動的通知》，要求立即停止違規開采行為并積極整改，完善鋰資源合法手續，待鋰資源手續合法合規后，向海西州鹽湖管理局申請復產，經申請通過后方可復產。

　　8月4日的投資者活動中，藏格礦業表示，公司正在積極推進鋰資源開采手續辦理，待手續完備后，將向海西州鹽湖管理局申請復產。

　　同為青海鹽湖提鋰的主要公司，鹽湖股份是否也受到了相關影響？就該問題，鹽湖股份董秘辦工作人員對“V觀財報”表示，“沒有，我們正常生產。”

　　從行情上看，碳酸鋰期貨主力合約近三個交易日已漲近20%，后續價格是否還會上漲？相關公司能否受益？

　　國盛證券分析，近期鋰價波動主要源于“內卷”宏觀情緒催化，以及青海鹽湖停產、江西鋰礦采礦證合規問題引發的供應擔憂。供需共振下，看好鋰價上行。同時，經營是當前行業稀缺競爭優勢，具備前述特征的企業可憑借“優質資源+冶煉一體”，生產構筑成本緩沖墊，非鋰業務平滑業績并支撐企業估值，企業有望平穩度過行業低谷，待格局向好后賺取行業出清收益。

　　光大證券也認為，枧下窩鋰礦停產疊加藏格礦業等礦山停產的供給端擾動，短期鋰價有望抬升。

　　銀河期貨投資分析師高波則指出，當前，碳酸鋰產量依舊處于高位，鋰輝石提鋰的周產量再創新高。同時，價格回升也可能導致非洲、南美等地供給放量。枧下窩礦區停產帶來的供應減量可以被進口增量覆蓋。后續若碳酸鋰價格持續上漲，馬里兩大新項目、澳大利亞兩座新礦山的產能會重新釋放。不過，考慮進口需要時間，國內可能還會面臨兩個月的去庫周期。(中新經緯APP)

　　(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)

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