解碼車(chē)企交付成績(jī)單｜9月新勢(shì)力再?zèng)_銷(xiāo)量高峰，燃油車(chē)“頭部效應(yīng)”加劇

　　近日，2025年9月國(guó)內(nèi)車(chē)企交付數(shù)據(jù)陸續(xù)揭曉。作為一年中的銷(xiāo)售旺季，“金九”旺季車(chē)市呈現(xiàn)新能源與燃油車(chē)雙線分化又各具亮點(diǎn)的格局：零跑以首破6萬(wàn)登頂新勢(shì)力榜首，鴻蒙智行、小鵬、小米等頭部車(chē)企在月銷(xiāo)4萬(wàn)大關(guān)處“貼身肉搏”，新勢(shì)力競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻顯著提升；燃油車(chē)雖呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，但市場(chǎng)向頭部集中的特征愈發(fā)明顯，僅9款銷(xiāo)量破萬(wàn)的車(chē)型就占據(jù)約20%的市場(chǎng)份額。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，燃油車(chē)陣營(yíng)如今呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性回暖態(tài)勢(shì)，但相較于部分新勢(shì)力車(chē)企，仍面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)滯后、增長(zhǎng)動(dòng)力不足等問(wèn)題。未來(lái)若想持續(xù)提升份額，新勢(shì)力車(chē)企應(yīng)加速布局多品牌矩陣，傳統(tǒng)車(chē)企則應(yīng)整合燃油車(chē)渠道，轉(zhuǎn)型“訂單制+直營(yíng)+代理”的混合模式，以降低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。

　　新勢(shì)力頭部門(mén)檻升至“月銷(xiāo)4萬(wàn)”

　　從9月交付數(shù)據(jù)來(lái)看，造車(chē)新勢(shì)力整體銷(xiāo)量延續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。今年9月，零跑汽車(chē)交付新車(chē)66657輛，同比增長(zhǎng)97%，成為首個(gè)月銷(xiāo)破6萬(wàn)的新勢(shì)力品牌，再次拿下新勢(shì)力銷(xiāo)冠。在2025年慕尼黑車(chē)展上，零跑Lafa5首發(fā)亮相，零跑B10也正式開(kāi)啟交付。10月，零跑還將繼續(xù)推出新車(chē)。10月16日，零跑D19將進(jìn)行全球首秀，新車(chē)基于零跑D平臺(tái)打造，定位全尺寸SUV。

　　當(dāng)下，新勢(shì)力品牌的頭部玩家門(mén)檻，已在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被迅速拉升至“月銷(xiāo)4萬(wàn)”的全新量級(jí)。今年9月，鴻蒙智行全系交付52916輛，其中問(wèn)界品牌貢獻(xiàn)了40619輛，持續(xù)穩(wěn)居第一梯隊(duì)；小鵬汽車(chē)則憑借超過(guò)4萬(wàn)輛的月度交付數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了95%的同比增長(zhǎng)，同樣牢牢占據(jù)榜單前列；小米汽車(chē)全系交付量也超4萬(wàn)輛，創(chuàng)下品牌交付以來(lái)的歷史新高。從全年進(jìn)度來(lái)看，2025年小米汽車(chē)的交付目標(biāo)已從30萬(wàn)輛提升至35萬(wàn)輛，截至9月交付量已超25萬(wàn)輛，結(jié)合近幾個(gè)月的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，若保持當(dāng)前產(chǎn)能水平，全年目標(biāo)有望提前達(dá)成。

　　蔚來(lái)汽車(chē)緊隨其后，9月公司交付新車(chē)34749輛，同比增長(zhǎng)64%；理想汽車(chē)單月交付新車(chē)33951輛，同比下降36.8%。不過(guò)，隨著理想兩款純電動(dòng)車(chē)i8和i6的交付，交付量環(huán)比結(jié)束了持續(xù)下滑，回歸正增長(zhǎng)，9月交付量實(shí)現(xiàn)了19%的環(huán)比增長(zhǎng)。

　　值得注意的是，傳統(tǒng)車(chē)企的新能源車(chē)型正在成為增長(zhǎng)新引擎。例如，長(zhǎng)安汽車(chē)9月銷(xiāo)量26.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25%，其中新能源銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)87%，創(chuàng)歷史新高；奇瑞汽車(chē)9月銷(xiāo)量超28萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.7%，其中新能源銷(xiāo)量近9.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)55.4%。

　　多款燃油車(chē)月銷(xiāo)破萬(wàn)

　　在新能源車(chē)滲透率逼近60%的2025年，燃油車(chē)則憑借著龐大的用戶(hù)基礎(chǔ)和剛需上的不可替代性穩(wěn)定市場(chǎng)規(guī)模。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年9月約有9款燃油車(chē)型銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)。汽車(chē)之家數(shù)據(jù)顯示，今年9月前三周，日產(chǎn)軒逸以1.69萬(wàn)輛登頂銷(xiāo)量冠軍，緊隨其后的是博越L和朗逸，分別以1.46萬(wàn)輛和1.4萬(wàn)輛位列第二、三位。

　　各大傳統(tǒng)車(chē)企公布的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)也可見(jiàn)燃油車(chē)的回暖態(tài)勢(shì)。一汽-大眾最新銷(xiāo)量業(yè)績(jī)顯示，9月實(shí)現(xiàn)整車(chē)銷(xiāo)售146385輛，燃油車(chē)市場(chǎng)份額同比提升0.3個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)產(chǎn)豪華燃油車(chē)市場(chǎng)份額同比提升2.9個(gè)百分點(diǎn)；東風(fēng)本田9月銷(xiāo)量26265輛，其中，提供燃油和混動(dòng)雙動(dòng)力的車(chē)型CR-V，實(shí)現(xiàn)了14355輛的銷(xiāo)量，同比增長(zhǎng)1.5%，環(huán)比增長(zhǎng)7.4%。

　　中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月燃油車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)12.9%，已連續(xù)三個(gè)月保持正增長(zhǎng)，今年9月則環(huán)比增長(zhǎng)了11.4%。降價(jià)策略、政策紅利以及剛需市場(chǎng)，讓燃油車(chē)守住了半壁江山。其中，降價(jià)是最直接的推手。進(jìn)入2025年下半年，多個(gè)傳統(tǒng)燃油車(chē)品牌經(jīng)銷(xiāo)商大幅加大優(yōu)惠力度。例如，大眾朗逸2025款新銳1.5L出眾新逸版官方指導(dǎo)價(jià)已降至8萬(wàn)元，相較老款下調(diào)約2萬(wàn)元；北京一家奔馳4S店銷(xiāo)售人員向北京商報(bào)記者表示，官方指導(dǎo)價(jià)49.98萬(wàn)元的奔馳E300 L時(shí)尚版轎車(chē)，目前優(yōu)惠為14.5萬(wàn)元，“年初這款車(chē)是基本沒(méi)有優(yōu)惠的，現(xiàn)在力度非常大”。

　　此外，銷(xiāo)量位居前列的日產(chǎn)軒逸、CR-V等車(chē)型，都精準(zhǔn)踩中了家庭用戶(hù)的剛需。例如日產(chǎn)軒逸空間利用率高，百公里油耗僅6—7升；CR-V兩驅(qū)配置的百公里油耗在標(biāo)準(zhǔn)工況下也僅有6.4—6.8升。同時(shí)，政策紅利也在為市場(chǎng)需求托底，國(guó)家報(bào)廢更新補(bǔ)貼、地方“以舊換新”政策的持續(xù)發(fā)力，都刺激了老舊燃油車(chē)用戶(hù)的置換需求。

　　燃油車(chē)市場(chǎng)集中度持續(xù)提升

　　銷(xiāo)量攀升的同時(shí)，燃油車(chē)市場(chǎng)集中度也在持續(xù)提升。北京商報(bào)記者初步統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，僅9月銷(xiāo)量破萬(wàn)的9款車(chē)型，就占據(jù)了燃油車(chē)總銷(xiāo)量的約20%。汽車(chē)之家數(shù)據(jù)顯示，今年9月前三周，銷(xiāo)量排名在40名之后的車(chē)型銷(xiāo)量基本不足4000輛，“頭部效應(yīng)”之下，部分燃油車(chē)型的生存空間正在被壓縮。

　　“燃油車(chē)陣營(yíng)如今呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性回暖態(tài)勢(shì)，但頭部燃油車(chē)型已形成銷(xiāo)量壟斷格局，中小品牌在技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈整合能力上難以與之競(jìng)爭(zhēng)，生存壓力逐步加劇。”蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)認(rèn)為。

　　高政揚(yáng)進(jìn)一步指出，相較于部分新勢(shì)力車(chē)企，燃油車(chē)仍面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)滯后、增長(zhǎng)動(dòng)力不足等問(wèn)題，部分燃油車(chē)的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型、智能化升級(jí)進(jìn)程緩慢，導(dǎo)致其整體在產(chǎn)品創(chuàng)新、用戶(hù)體驗(yàn)層面相對(duì)不足，長(zhǎng)期來(lái)看增長(zhǎng)動(dòng)力面臨風(fēng)險(xiǎn)。此外，面對(duì)新排放標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)有燃油車(chē)車(chē)型需投入高額成本進(jìn)行升級(jí)改造，也將推高車(chē)企生產(chǎn)成本，并進(jìn)一步壓縮盈利空間，“未來(lái)燃油車(chē)若想持續(xù)保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，關(guān)鍵在于能否在智能化與技術(shù)升級(jí)領(lǐng)域與新能源車(chē)形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而非單純依賴(lài)價(jià)格戰(zhàn)”。

　　中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜則指出，新能源汽車(chē)滲透率不斷攀升，燃油車(chē)增量空間受限。不過(guò)，未來(lái)新勢(shì)力車(chē)企想要持續(xù)突圍也并非易事，還需在多個(gè)維度進(jìn)行提升。在智能化方面，城區(qū)NOA、艙駕一體以及AI大模型上車(chē)，20萬(wàn)元以?xún)?nèi)車(chē)型率先標(biāo)配高階智駕，形成“智駕平權(quán)”的賣(mài)點(diǎn)；在品牌與渠道重塑方面，新勢(shì)力車(chē)企應(yīng)加速布局多品牌矩陣，傳統(tǒng)車(chē)企則應(yīng)整合燃油車(chē)渠道，轉(zhuǎn)型“訂單制+直營(yíng)+代理”的混合模式，以降低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。

　　北京商報(bào)記者 藺雨葳