再現官宣停售5年定期存款，中小銀行正集體“告別”長期高息存款

　　近日，梅州客商銀行一則關于停售五年期定期存款并終止自動續存服務的公告，再次將中小銀行下架長期存款產品的趨勢置于聚光燈下。

　　取消、下架、售罄，一方面，5年定期存款、大額存單加速退出江湖；另一方面，降息公告此起彼伏，存款利率向下俯沖，對于那些習慣將資金存放于銀行“躺賺利息”的儲戶而言，產品下架+利率下調的“組合拳”正在緩緩關上“吃息時代”的大門。

　　長期限存款產品“集體退潮”

　　11月18日，梅州客商銀行在公告該行五年期存款不再提供自動轉存服務時稱，由于政策調整，該行已下架五年期定期存款產品。因此，已無法為持有五年期存款的客戶提供自動續存服務。上述存款到期結息后將不再自動轉存，后續該筆到期資金將按活期存款掛牌利率計息。

　　梅州客商銀行的APP上顯示：該行定期存款的期限為3個月、6個月、1年期、2年期、3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%。其中，2年期定期存款和3年期利率持平。

　　近幾個月來，多家中小銀行明里暗里下架5年定期存款。諸如11月初，土右旗蒙銀村鎮銀行通過官方微信公眾號發布了關于調整該行存款利率的相關公告。在公告中，這家村鎮銀行表示，綜合考慮同業機構的利率水平，自2025年11月5日起，對定期人民幣存款利率進行調整，取消5年期整存整取定期存款。這是業內首家在公告中明確取消5年期定期存款產品的商業銀行。

　　另外，中關村銀行在公告自10月24日起下調存款利率的同時，也宣布整存整取3年期產品、5年期產品均已下架。

　　在民營銀行陣營中，據統計，已有7家銀行的存款頁面下架5年期定期存款，包括梅州客商銀行、網商銀行、蘇商銀行、中關村銀行、億聯銀行、華瑞銀行、新安銀行。其中，中關村銀行、億聯銀行、蘇商銀行等不僅下架了5年定期存款，同時還下架了3年定期存款。

　　另外，包括藍海銀行、華通銀行在內的兩家民營銀行，雖然頁面還顯示有5年定期存款，但處于售罄狀態。

　　不僅5年期定期存款正被中小銀行拋棄，5年期大額存單也在全國性商業銀行中近乎“集體消失”，第一財經查閱6家國有大行及多家股份行，已經找不到5年期大額存單的在售入口。同時，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專享”或“私行專享”等。

　　中小銀行的生存壓力

　　與下架同步的是，中小銀行步入新一輪“降息潮”，以應對凈息差的壓力。據了解，10月份以來，已有內蒙古、浙江、河南、云南、廣東、海南等多地數十家農商銀行、村鎮銀行以及部分民營銀行下調存款利率。

　　10月20日，平陽浦發村鎮銀行發文，自10月21日起對該行存款產品利率全面下調。其中，3年期及5年期定期存款利率從2.1%、2.15%直降至1.3%和1.35%，降幅達80BP。

　　昆都侖蒙銀村鎮銀行于11月3日起下調了定期存款利率，調整后，5年期存款利率不再顯示，對此，該行工作人員稱，5年期存款產品已經下架。

　　昆明官渡滬農商村鎮銀行自2025年10月18日起下調存款利率，3年期及5年期定期存款利率從1.6%直降至1.2%，降幅達40BP，該行年內已經五降存款利率。

　　湖北荊門農商銀行則于11月12日下調了定期存款利率，3年期及5年期定期存款利率降至1.55%。

　　第一財經發現，中小銀行今年普遍數次下調存款利率，使其與大行接軌，昔日的“利率高地”正在被拉平。

　　融360數字科技研究院高級分析師艾亞文認為，年末是銀行攬儲的關鍵時節，面對攬儲需求與負債成本管控平衡問題，考慮到凈息差壓力，中小銀行通過下架長期存款產品、下調長期存款利率，優化負債結構，應對存款定期化帶來的成本上升問題。

　　今年，銀行凈息差仍在“磨底”。截至9月末，國有大行、股份行、民營行、外資行的凈息差分別較去年末收窄14bp、5bp、27bp、7bp。

　　湘財證券分析師賀鈺偲認為，今年存款掛牌利率雖有下調，但受存款重定價節奏滯后、存量規模龐大的約束，目前存款利率短期內難現實質性調降。

　　11月20日，最新一期LPR出爐，1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%，兩個期限LPR均與上月持平。LPR連續6個月保持不變的背后，也有著銀行對于凈息差的考量。

　　賀鈺偲認為，當前銀行凈息差已跌至有數據以來最低位，報價行若再度主動壓縮LPR加點，將快速拉低貸款基準利率，進一步擠壓凈息差，觸及部分機構盈虧平衡線；在資本約束與盈利目標雙重壓力下，銀行缺乏自發下調LPR報價加點的激勵。

　　展望年底，東方金誠研報認為，年底前貨幣政策有可能啟動新一輪降息降準。這將帶動兩個期限品種的LPR報價跟進下調，引導企業和居民貸款利率更大幅度下行，激發內生性融資需求。

　　若LPR再度下調，這也意味著存款利率又將迎來新一輪普降。

　　近日，梅州客商銀行一則關于停售五年期定期存款并終止自動續存服務的公告，再次將中小銀行下架長期存款產品的趨勢置于聚光燈下。

　　取消、下架、售罄，一方面，5年定期存款、大額存單加速退出江湖；另一方面，降息公告此起彼伏，存款利率向下俯沖，對于那些習慣將資金存放于銀行“躺賺利息”的儲戶而言，產品下架+利率下調的“組合拳”正在緩緩關上“吃息時代”的大門。

　　長期限存款產品“集體退潮”

　　11月18日，梅州客商銀行在公告該行五年期存款不再提供自動轉存服務時稱，由于政策調整，該行已下架五年期定期存款產品。因此，已無法為持有五年期存款的客戶提供自動續存服務。上述存款到期結息后將不再自動轉存，后續該筆到期資金將按活期存款掛牌利率計息。

　　梅州客商銀行的APP上顯示：該行定期存款的期限為3個月、6個月、1年期、2年期、3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%。其中，2年期定期存款和3年期利率持平。

　　近幾個月來，多家中小銀行明里暗里下架5年定期存款。諸如11月初，土右旗蒙銀村鎮銀行通過官方微信公眾號發布了關于調整該行存款利率的相關公告。在公告中，這家村鎮銀行表示，綜合考慮同業機構的利率水平，自2025年11月5日起，對定期人民幣存款利率進行調整，取消5年期整存整取定期存款。這是業內首家在公告中明確取消5年期定期存款產品的商業銀行。

　　另外，中關村銀行在公告自10月24日起下調存款利率的同時，也宣布整存整取3年期產品、5年期產品均已下架。

　　在民營銀行陣營中，據統計，已有7家銀行的存款頁面下架5年期定期存款，包括梅州客商銀行、網商銀行、蘇商銀行、中關村銀行、億聯銀行、華瑞銀行、新安銀行。其中，中關村銀行、億聯銀行、蘇商銀行等不僅下架了5年定期存款，同時還下架了3年定期存款。

　　另外，包括藍海銀行、華通銀行在內的兩家民營銀行，雖然頁面還顯示有5年定期存款，但處于售罄狀態。

　　不僅5年期定期存款正被中小銀行拋棄，5年期大額存單也在全國性商業銀行中近乎“集體消失”，第一財經查閱6家國有大行及多家股份行，已經找不到5年期大額存單的在售入口。同時，有部分城商行將5年期大額存單劃入限售行列，用作“新客專享”或“私行專享”等。

　　中小銀行的生存壓力

　　與下架同步的是，中小銀行步入新一輪“降息潮”，以應對凈息差的壓力。據了解，10月份以來，已有內蒙古、浙江、河南、云南、廣東、海南等多地數十家農商銀行、村鎮銀行以及部分民營銀行下調存款利率。

　　10月20日，平陽浦發村鎮銀行發文，自10月21日起對該行存款產品利率全面下調。其中，3年期及5年期定期存款利率從2.1%、2.15%直降至1.3%和1.35%，降幅達80BP。

　　昆都侖蒙銀村鎮銀行于11月3日起下調了定期存款利率，調整后，5年期存款利率不再顯示，對此，該行工作人員稱，5年期存款產品已經下架。

　　昆明官渡滬農商村鎮銀行自2025年10月18日起下調存款利率，3年期及5年期定期存款利率從1.6%直降至1.2%，降幅達40BP，該行年內已經五降存款利率。

　　湖北荊門農商銀行則于11月12日下調了定期存款利率，3年期及5年期定期存款利率降至1.55%。

　　第一財經發現，中小銀行今年普遍數次下調存款利率，使其與大行接軌，昔日的“利率高地”正在被拉平。

　　融360數字科技研究院高級分析師艾亞文認為，年末是銀行攬儲的關鍵時節，面對攬儲需求與負債成本管控平衡問題，考慮到凈息差壓力，中小銀行通過下架長期存款產品、下調長期存款利率，優化負債結構，應對存款定期化帶來的成本上升問題。

　　今年，銀行凈息差仍在“磨底”。截至9月末，國有大行、股份行、民營行、外資行的凈息差分別較去年末收窄14bp、5bp、27bp、7bp。

　　湘財證券分析師賀鈺偲認為，今年存款掛牌利率雖有下調，但受存款重定價節奏滯后、存量規模龐大的約束，目前存款利率短期內難現實質性調降。

　　11月20日，最新一期LPR出爐，1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%，兩個期限LPR均與上月持平。LPR連續6個月保持不變的背后，也有著銀行對于凈息差的考量。

　　賀鈺偲認為，當前銀行凈息差已跌至有數據以來最低位，報價行若再度主動壓縮LPR加點，將快速拉低貸款基準利率，進一步擠壓凈息差，觸及部分機構盈虧平衡線；在資本約束與盈利目標雙重壓力下，銀行缺乏自發下調LPR報價加點的激勵。

　　展望年底，東方金誠研報認為，年底前貨幣政策有可能啟動新一輪降息降準。這將帶動兩個期限品種的LPR報價跟進下調，引導企業和居民貸款利率更大幅度下行，激發內生性融資需求。

　　若LPR再度下調，這也意味著存款利率又將迎來新一輪普降。