“安我股保”假保險的真騙局

　　北京商報記者 李秀梅

　　近期，市場上出現一款名為“安我股保”的互聯網平臺，其宣傳推出的所謂“股票投資保險產品”引發了行業關注。然而，北京商報記者深入了解發現，這款號稱“內地首個專屬股民個股保障險種”的產品，實則是一場集虛假宣傳、非法經營、傳銷裂變于一體的金融騙局，其運作模式完全違背金融常識與監管規定，背后暗藏著吞噬投資者資金的風險。11月26日，中國保險行業協會(以下簡稱“保險業協會”)發文提示，該平臺相關行為涉嫌以虛假保險產品為載體，非法經營金融業務。

　　多方澄清虛假關聯

　　“第一家股民保險”“首家股民投資理賠保險”“我們不是賣保險，是賣永不虧損的炒股特權”……極具煽動性的宣傳話術，讓股市中被“套牢”的股民很難不動心。近期一家名為“安我股保”的互聯網平臺，在股民中流傳開來。

　　北京商報記者獲得的一份“安我股保”宣傳資料顯示：“安我股保”為香港安我保險有限公司旗下的創新險種，隸屬于總公司獨立的事業部門，于2024年針對內地股民推出新型股民險種，是內地第一個專屬股民個股保障的險種。

　　除了背靠香港保險公司外，“安我股保”又稱與中信證券合作股票保險。據介紹，參與“安我股保”，可以給買的個股投保，若該個股賣出虧損，保險會3小時內全額賠付。無需預交保費，若個股賣出盈利則抽取小部分作為保費。

　　就在“安我股保”風頭正起之時，保險業的一紙風險提示揭開了其虛假面紗。

　　11月26日，保險業協會明確表示，根據金融監管部門核實，“安我股保”并非國家金融監督管理總局批準設立的保險機構。股票投資虧損不屬于保險可承保范圍，目前金融監管部門未批準或備案任何名稱為“安我股保”的保險產品。該平臺相關行為涉嫌以虛假保險產品為載體，非法經營金融業務。

　　除了保險業協會的提示，被“碰瓷”的中信證券和安我保險此前已經發文“撇清關系”。近期，中信證券發布風險提示表示，“有不法分子通過互聯網、社交媒體散布虛假信息，謊稱我公司與安我保險開展合作。公司在此嚴正聲明，上述信息嚴重不實，中信證券與安我保險從未開展任何合作，也未聯合推出或銷售過任何金融產品”。

　　此外，香港一家名為安我保險(Avo)的虛擬保險公司更是多次公告，稱其未授權“安我股保”金融產品、與“安我股保負責人林新天”沒有任何關系。

　　不符合保險原理的非法產品

　　股票虧損保險可賠？這樣的運作模式看似誘人，實則完全違背金融規律和保險基本原理。

　　首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中對北京商報記者表示，“安我股保”提出的“炒股虧損全額賠付、盈利后抽成當保費”模式顯然不符合保險機制的基本原理。可保風險應當是純粹風險，一般是指那些沒有獲利機會，或者說至少不應該是短期內出現大幅收益波動的風險。炒股虧損風險是典型的投機風險，而非純粹風險，通常認為其是不可保風險。

　　“保險通常需要先由投保人交納保費形成保險基金，才能保障對被保險人或者受益人的賠付。也就是說，先交保費是保證保險公司償付能力的基礎。近年來我國保險監管機構也一直要求保險公司‘見費出單’，這種‘不交保費’顯然不符合監管要求。此外，僅從盈利中抽取分成作為保費收入，是難以覆蓋虧損時的賠付支出的，特別是當股市出現單邊下跌行情時，賠付將遠遠大于保費收入，這樣的運作模式必將崩潰。”李文中補充表示。

　　北京劭和明地律師事務所保險律師李超同樣提到，傳統保險的保費是基于大數法則和概率論，通過歷史數據精算確定，是確定、前置的風險對價。而該產品的“盈利后抽成”模式使得保費收入完全不確定，且與保險事故(虧損)的發生高度相關，無法建立穩定的保險責任準備金，從根本上破壞了保險經營的數理基礎。

　　傳銷式推廣暗藏陷阱

　　“安我股保”看似誘人的“炒股保障”噱頭背后，最終還是“拉人頭”入坑的典型套路。

　　北京商報記者了解到，以“去中介化”為名，“安我股保”制定了“星級客戶百萬年薪計劃”，設置了推廣獎勵梯度，鼓勵客戶為品牌推廣作貢獻，也就是“拉人頭”。星級客戶被分為8個級別，每達到一個級別就可以獲得相應的“固定周工資+浮動周工資”。以最高級別的八星保戶為例，客戶投保的股票金額6000元以上為有效人數，需要達到團隊8000人/直推15人以上，固定周工資為38000元，同時能獲得浮動周工資，為直推總人數周收益的25%。

　　每周固定工資就能達到3.8萬元，如此高的收入令人瞠目結舌。

　　“這個模式具有典型的傳銷和資金盤騙局特征，風險極高。”李超提示，該計劃的核心是“拉人頭”。收益與直推人數和團隊總人數直接掛鉤，鼓勵參與者不斷發展下線，形成金字塔式的層級結構。這符合傳銷的“收取入門費、拉人頭、團隊計酬”三大特征。其承諾的高額“周工資”并非來自真實的保險利潤或投資收入，大概率需要依靠后來投資者投入的資金向前期參與者支付“收益”。一旦新資金流入速度放緩或中斷，整個體系會迅速崩塌，絕大部分參與者將血本無歸，這是一場龐氏騙局。其宣稱的“股民險”本身就是一個不被監管認可的虛假產品。在“炒股虧損全額賠付”的極端承諾下，平臺幾乎不可能有正常盈利來源，其生存完全依賴資金循環。平臺通過高額、動態的推廣獎勵來激勵用戶發展下線，是資金盤維持流動性、延緩崩盤的經典手段。

　　可以說，此類所謂“創新”模式，很可能是擊鼓傳花的金融陷阱。李文中表示，以發展人員數量和層級作為計酬主要依據，傳銷特征比較明顯。高額獎勵實際來源于新加入用戶的資金，而非投資盈利，一旦新資金流入放緩或停止，整個體系會迅速崩潰，龐氏騙局特征明顯。

　　投資者需擦亮雙眼

　　“安我股保”這類虛假金融產品的出現，再次警示投資者，需時刻繃緊風險防范之弦，堅守理性投資底線。

　　從宣傳話術來看，虛假金融產品往往以極具誘惑力的表述吸引投資者目光。李超提示，任何直接、間接承諾“保本保息”“高額回報”“周薪或月薪過萬”的保險宣傳都是違規的。再者，通過社交平臺、微信群、熟人進行“病毒式”推廣，強調“拉人頭有獎”“層級返利”的，極有可能是傳銷式騙局。

　　對于保險產品如何識別真假，李文中指出，一旦出現“穩賺不賠”“保本高收益”“零風險”這樣的宣傳語，或者承諾給予遠高于市場的收益，基本可以判定這是借金融名義實施詐騙，因為金融學理論上有一個基本規則——金融產品的收益性和安全性難以出現一致性。其次，保險產品可以從風險的可保性來判斷其符合保險的基本原理，運營是否可以持續。

　　保險業協會也表示，消費者務必增強風險防范意識，警惕各類借用“保險”名義開展的非法金融活動。如有保險需求，應通過合法渠道向具備正規資質的保險公司購買保險產品，以確保自身權益不受侵害。