六大行集體“下架”5年期大額存單？部分銀行2022年后就已鮮少發售

　　作者：秦燕玲

　　近日，工、農、中、建、交、郵儲六大行均無5年期大額存單產品在售引發關注。

　　記者查詢各行的產品發售公告以及多方采訪了解到，5年期大額存單原本就并非國有大行長期“上架”的產品類型，部分銀行也于“早幾年”就停售了5年期大額存單，因此這一現象并不算新鮮。

　　六大行中，中國銀行官方網站收錄了2016年第二期以來大額存單產品的發售公告，根據公告，2016年至2025年，中國銀行至少發售過37期個人大額存單。其中，2018年第一期至六期、2019年第一期、2023年第一期至四期、2024年第一期、2025年第一期發售的產品中有5年期限類型。且自2023年起，中國銀行即便發售5年期大額存單，也只面向特定客戶，而非全部個人客戶。

　　今年中國銀行發售了一期大額存單，根據5月20日發布的發售公告，本期大額存單包括1個月、3個月、6個月、1年、2年、3年、5年共計七個期限。截至發稿，在售產品列表中已無5年期產品類型。但存單轉讓列表中仍有少量5年期。

　　其他大行中，農業銀行在官網顯示了2018年至2025年的人民幣個人大額存單產品目錄，其中并無5年期產品。

　　農行某東部省份分行的工作人員告訴記者，其所在行此前并未發售過5年期大額存單，因此也就不存在“下架”一說；農行另一沿海省份分行的工作人員則表示，其所在省份2022年以來就基本沒有推出過5年期大額存單了，主要都是3年期以下產品。

　　此外，工行某東部省份分行工作人員也對記者表示，地方分支機構對大額存單產品有一定的自主決策權，但其所在行也于“早幾年”就停售了5年期大額存單。目前該行的定期存款仍有5年期，但存款利率存在“倒掛”現象，即5年期定期存款利率低于3年期定期存款利率。

　　盡管大行“下架”長期限大額存單并非最新現象，但總體來看，這是在低息差環境下，銀行積極進行負債管理的具體體現。

　　金融監管總局數據顯示，今年前三季度，部分銀行凈息差出現階段性企穩，但總體息差收窄壓力仍大。具體來看，截至今年三季度末，商業銀行的凈息差為1.42%，環比保持穩定，同比則減少了11個基點。分不同類型機構看，股份制商業銀行最新凈息差數據環比回升了1個基點。

　　在此背景下，各銀行也在確保攬存同時，采取更加精細的方式進行負債管理。證券時報記者此前走訪北京地區部分銀行時了解到，除了縮短存款期限、利率“倒掛”等手段外，部分銀行還針對不同細分客群提出了不同的存款策略，其中最明顯的即是針對中老年客群，給予相對高的存款利率和相對低的起存門檻。

　　上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛近日接受記者采訪時指出，銀行針對老年客群推出更高利率、更低起存門檻的差異化存款策略，在行業內已逐漸普遍，尤其成為中小銀行的重要競爭方向。這種做法本質上是負債端精細化管理的核心實踐。老年客群占儲蓄存款比例超七成，且具有風險偏好穩健、資金流動性需求低的特征，通過精準匹配其需求設計產品，能高效吸納穩定資金。

　　曾剛認為，此舉好處顯著：一是優化負債結構，鎖定長期穩定資金，降低流動性管理壓力；二是低成本擴充負債規模，老年客群獲客轉化成本低于其他群體，且資金留存率高；三是培育核心客群，通過存款服務延伸至養老金融全鏈條，形成業務閉環；四是踐行社會責任，在適老服務中建立品牌信任，實現商業價值與社會價值雙贏。