存100萬和存20萬利率一樣，啥信號？

　　中新經緯12月5日電 (魏薇)最近，在北京工作的李明(化名)有一筆大額存單馬上要到期了，當他向銀行咨詢時發現，很多銀行已經沒有5年期大額存單了。

　　近日，工、農、中、建、交、郵儲六大行停售5年期大額存單引發市場關注。中新經緯查詢發現，除了六大行，招商銀行、中信銀行等股份制銀行也無5年期大額存單在售，3年期大額存單也變得緊俏，額度要靠搶。

　　多家銀行已無五年期大額存單

　　12月4日，中新經緯查詢六大國有行和12家全國性股份制銀行手機App發現，在大額存單欄目中，均無五年期大額存單產品在售。

　　“好長時間都沒有(五年期大額存單)了，只有兩年、三年的。”中新經緯以儲戶身份咨詢工商銀行北京某網點，一位工作人員表示，雖然仍有兩年期、三年期大額存單，但是和普通定期存款產品的利率一樣，沒有上浮。

　　郵儲銀行手機App的“存款”頁面顯示，“大額存單即將發售，敬請期待”，該行大額存款欄目顯示“暫無滿足條件的產品，建議您查詢其他產品”。

　　來源：郵儲銀行手機App

　　郵儲銀行北京某網點工作人員稱，系統里顯示沒有就得等，目前還沒有通知什么時候發，但是可能會按期發售，可以關注官網公告。“不是每天都有，而且額度很快就沒了。有時候來網點買得排第一個才能買上，因為手機銀行也可以買，手機銀行8點半就開始賣，網點9點才開門。”

　　同日，中新經緯以儲戶身份致電部分銀行在北京的網點，僅光大銀行一網點工作人員表示，有一個新進資金的活動，五年期大額存單年利率1.80%，資金必須是從其他銀行轉來的新進資金或者是比之前的資產有提升，比如提升50萬元，才可以搶額度。

　　上述大部分銀行網點工作人員均表示，目前沒有五年期大額存單，儲戶可以選擇普通五年期定存產品或者銀行的特色存款產品。

　　前述郵儲銀行工作人員推薦了一款存添利產品。該行手機App顯示，這款產品5年期年利率1.6%，3年期1.55%，起存金額均為2000元。

　　華夏銀行北京某網點工作人員介紹，有三年期大額存單，沒有五年期，但是三年期大額存單也沒有額度。“三年期最近只有在9月底的幾天有額度，而且上午9點發售，搶到的客戶特別少，后來就沒有了。”

　　上述華夏銀行的工作人員表示，現在有一款“年年樂”產品，3年期年利率1.75%，和之前的大額存單利率一樣，只是沒有轉讓功能。對于后續3年期大額存單是否還會有額度，該工作人員稱，“不確定，但是不建議客戶等，因為等待也會損失這段時間的利息，不如存年年樂。”

　　百萬和20萬存款年利率相同

　　不僅五年期大額存單產品難尋蹤跡，大額存單原本的利率優勢也在不斷消失，即便是百萬元級別的大額資金，其存款利率也與20萬元起存的大額存單持平。

　　工商銀行手機App顯示，該行3年期大額存單分為100萬起存和20萬起存兩檔，年利率均為1.55%，均顯示售罄；2年期大額存單20萬起存，年利率1.2%，也已售罄，并且其與1年期大額存單的年利率相同。目前，工行仍有5年期普通整存整取產品在售，最高年利率1.55%(執行利率會跟隨存入金額浮動)，與3年期大額存單、整存整取的年利率一致。

　　來源：工商銀行手機App

　　不過，在該行大額存單轉讓區，仍有部分長期的大額存單，如一張轉讓存單剩余存期為1626天，可購價格為612萬元，轉讓本金為600萬元，原產品年利率為1.95%，轉讓的預期年化收益率為1.706%。

　　農行手機App同樣顯示并無五年期大額存單，三年期大額存單則分為500萬元和20萬元起存兩檔，年利率均為1.55%，并且都顯示“額度緊張”。不過，該行銀利多定期存款產品中，仍有5年期產品，5萬元起存，年利率1.60%，且可售額度充足。

　　“現在不分大不大額，三年期(年利率)統一是1.90%，五年期(年利率)是1.75%，1萬元起存。”恒豐銀行北京一網點工作人員說。

　　降低銀行負債成本

　　長期限存款產品的悄然“退場”，背后正是銀行直面凈息差下行壓力的主動選擇。根據國家金融監督管理總局11月披露的數據，截至2025年三季度末，商業銀行凈息差為1.42%，環比保持穩定，同比下降11個基點。

　　“當前五年期大額存單下架、三年期產品緊俏，是銀行基于利率下行預期做出的資產負債管理調整。”蘇商銀行特約研究員薛洪言對中新經緯表示。

　　薛洪言指出，下架五年期產品旨在規避鎖定長期高成本負債的風險，而市場上出現的三年期與五年期利率“倒掛”現象，也削弱了長期產品的吸引力。三年期產品因此成為銀行提供的最長期限主力選項，盡管利率步入“1字頭”，但相比下行的短期利率仍具有相對優勢，自然成為市場追逐對象。銀行同時對其采取限額發行的措施，主動控制負債規模，進一步加劇了供不應求的局面。

　　為何百萬存款不再有利率優勢？“此類高門檻產品與20萬元起存產品執行相同利率，主要源于銀行強烈的成本控制意圖。在息差壓力下，銀行已無動力為更高金額提供利率溢價，統一利率直接助力降低整體負債成本，并避免引發‘高息攬儲’的惡性競爭。”蘇商銀行特約研究員薛洪言對中新經緯表示。

　　薛洪言指出，隨著利率市場化推進，大額存單的利率優勢已不明顯。對于高凈值客戶而言，資金安全與專屬服務的優先級高于微小的利率差異，而產品保留的“可轉讓”功能則提供了必要的流動性補充。

　　招聯首席研究員董希淼表示，在存款利率和各類資管產品收益率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關系，來綜合進行資產配置。如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，那么應該接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。

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責任編輯：羅琨 李中元