中新經緯5月15日電 據證監會官網消息，5月15日，最高人民法院、中國證監會聯合發布《關于嚴格公正執法司法 服務保障資本市場高質量發展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)。其中指出，依法打擊資本違規隱形入股、違法違規“造富”行為；有效落實民法典、刑法、證券法等規定的民事賠償責任優先制度，確保涉案財產優先用于民事賠償；對于“小作文”擾亂市場秩序、損害他人權益的行為，構成犯罪的依法追究刑事責任。

　　《指導意見》全面總結人民法院審判執行工作以及資本市場監管執法工作實際，從總體要求、投資者保護、市場參與人規范、司法行政協同及組織實施保障等五個方面，提出了嚴格公正執法司法、保障資本市場改革發展的23條意見，主要內容包括：

　　一是聚焦投資者保護，站穩人民立場。依法打擊欺詐發行和財務信息披露造假，完善虛假陳述民事賠償責任制度。常態化開展證券糾紛代表人訴訟，便利投資者依法維護自身合法權益，降低投資者維權成本。

　　《指導意見》指出，依法打擊資本違規隱形入股、違法違規“造富”行為，發行人關于股東、實際控制人的信息披露及陳述內容應當真實、準確、完整，對違法違規約定股權代持、利益輸送等行為，人民法院應當依法認定無效，并根據雙方過錯程度分配責任，同時將違法違規線索移送相關部門處理。上市公司退市，投資者因虛假陳述等違法行為造成損失的，可以依法提起民事賠償訴訟。

　　監管部門要進一步加大對欺詐發行和持續信息披露造假的日常監管與稽查處罰力度，從嚴從快查處各類造假行為，強化與司法機關在信息共享、案件辦理等方面的協作，推動強化行政、民事、刑事立體追責。堅持“追首惡”“打幫兇”并重原則，依法嚴格追究發行人及其控股股東、實際控制人，有關中介機構以及教唆、幫助財務信息披露造假的供應商等第三方的法律責任，對實際執行公司事務或者利用其控制地位組織指使實施違法違規行為的控股股東、實際控制人等“首惡”實施精準追責，依法提高造假者的違法成本。應當承擔責任的發行人被民事追責后，向負有責任的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等責任主體追償的，人民法院依法予以支持。

　　有效落實民法典、刑法、證券法等規定的民事賠償責任優先制度，確保涉案財產優先用于民事賠償，依法優先保障投資者權益。

　　二是規范市場參與人行為，塑造良好市場生態。推動證券期貨基金經營機構回歸本源、穩健經營。完善多層次資本市場司法規則，支持行業自律組織依法履職，保障資本市場高水平制度型開放，凈化資本市場生態，防范化解資本市場風險。

　　《指導意見》顯示，私募基金管理人挪用基金財產導致募集目的不能實現、或者基金財產或基金所投資的底層資產已無變現可能，投資者請求提前解散基金進行清算的，人民法院予以支持。

　　引導投資者“用盡內部救濟”，通過自律組織非訴解紛機制化解糾紛矛盾，通過聽證、復核等程序表達訴求、尋求救濟。

　　依法打擊編傳虛假信息、“維權黑產”、發行上市環節不正當競爭等干擾市場正常運行、擾亂資本市場秩序的違法行為，形成風清氣正的市場生態。對于通過編傳“小作文”等虛假信息擾亂市場秩序、損害他人權益的行為，受害人提起民事訴訟要求損害賠償的，人民法院依法予以支持；構成犯罪的，依法追究刑事責任。對于針對發行申請人、上市公司、證券期貨基金經營機構的惡意代理維權、“有償刪稿”、惡意制造訴訟案件阻斷發行上市審核流程等行為，人民法院支持相關主體依法維護名譽權等合法權利，支持相關行政機關依法追究治安管理、反不正當競爭等行政違法責任；構成敲詐勒索罪或虛假訴訟罪的，依法追究其刑事責任。加強司法與行政協調配合，強化對資本市場“吹哨人”就業權利、公平待遇等方面的司法保護，維護資本市場“吹哨人”的合法權益。

　　依法加大對財務造假等犯罪行為的追責力度，加強對地方人民法院的指導督辦，嚴格規范財務造假案件審判尺度，嚴格把握緩刑適用條件。

　　三是強化司法行政協同，凝聚發展合力。推進完善糾紛多元化解機制，推動“抓前端、治未病”走深走實。強化會商和信息共享工作機制，做好司法程序與行政監管程序的銜接，全面提升司法審判執行與行政監管處罰工作質效。

　　《指導意見》指出，證券期貨監管部門可以依法采取查封、凍結等行政強制措施，以及對拒絕、阻礙執法等違法行為依法進行制止和處罰。當事人控制他人賬戶實施違法行為的，證券期貨監管部門依法將相關賬戶因違法行為所獲收益認定為違法所得。

　　嚴格規范證券執行工作，避免繞道減持、違規減持。對于采取司法扣劃、劃轉等非交易過戶方式強制執行處于限售期或不得減持的股票，以及當事人已作出限售減持承諾的股票的，人民法院應當在司法拍賣公告中提示受讓方遵守證券監管規則關于股票轉讓的規定；強制執行相關股票后，受讓方應繼續遵守限售或減持規定。人民法院在上市公司和證券期貨基金經營機構股權拍賣公告中，應當提示受讓人應當符合監管規則規定的股東條件，并提示股東資格存在不能獲批的風險；對于惡意參拍，拍得后未獲批股東資格的，相關保證金不予退還；因對法定股東條件把握不準確、不存在明顯惡意的，可退還保證金。證券期貨監管部門在查處證券期貨違法案件時要積極、及時查封、凍結涉案財產，做好司法程序與行政程序查封、凍結措施的有效銜接，防止當事人轉移或者隱匿。

　　四是完善組織保障，切實提升審判能力與監管能力。加強金融審判隊伍建設，堅持政治引領，始終馳而不息抓好黨風廉政建設。優化金融案件管轄機制和審理機制，強化金融審判機制和雙向交流培訓機制，持續提高監管執法的規范化和法治化程度。

　　下一步，最高人民法院和中國證監會表示，將共同做好《指導意見》的落實工作，不斷夯實資本市場司法保障的制度基礎，優化和完善司法與監管協同工作機制，持續提高監管執法的規范化和法治化程度，為資本市場改革發展提供更加有力的服務和保障，服務金融強國建設和中國式現代化大局。(中新經緯APP)