金融監管總局：保險集團應優化投資結構，簡化股權層級

　　中新經緯4月11日電 國家金融監督管理總局網站消息，國家金融監督管理總局發布《保險集團并表監督管理辦法》(簡稱“《辦法》”)。

　　并表管理范圍方面，《辦法》提到，保險集團公司應當遵循實質重于形式原則，以控制為基礎，兼顧風險相關性，確定并表管理范圍。符合下列情形之一的被投資機構，應當納入并表管理范圍：(一)保險集團控制的機構。(二)被投資機構所產生的風險或造成的損失足以對保險集團的財務狀況及風險水平造成重大影響的。保險集團為被投資機構第一大股東且提名人選擔任董事長、總經理或行長等職務的，或在名稱中受權使用保險集團商標的被投資機構，原則上應當認定為上述情形。(三)通過境內外附屬機構、空殼公司等復雜股權設計成立的，保險集團實際控制或對該機構的經營管理存在重大影響的其他被投資機構。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當按照“合規、精簡、高效”的原則，不斷優化集團投資結構，簡化股權層級，控制成員公司數量，避免組織架構混亂、管理責任不清、報告路線復雜等問題。保險集團公司應當建立健全成員公司重大股權投資管理機制，嚴格規范各級成員公司投資設立非保險子公司。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當按照聚焦主業、防控風險的要求，建立健全有效的激勵約束機制，定期評估成員公司情況，妥善退出偏離主業、出現重大經營風險或在合理時期內無法達到戰略目標的成員公司。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當建立健全風險監測評估體系，對集團整體和成員公司風險管理狀況進行評估，關注集團內部因各類業務往來、交易結構安排和股權變更所形成的風險隱匿和監管套利，明確風險管理重點，制定應對方案，有效管控風險。

　　《辦法》提到，保險集團公司壓力測試方案應當考慮不同風險、復雜股權結構等在集團內產生的風險分散及疊加效應。保險集團公司應當在決策和風險管理過程中充分考慮壓力測試的結果，有效應對各種不利情景。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當充分考慮集團整體層面資產與負債的匹配性，督促金融子公司加強資產負債聯動管理，關注市場價格、利率、匯率等變動影響，在保證安全性和流動性的前提下，追求長期穩定的投資收益。

　　《辦法》提到，保險集團公司應當健全集中度風險指標體系，審慎設置各維度風險限額、超限額處理措施和調整機制，避免過度依賴任何特定的資產、交易對手、地域或行業等。保險集團公司應當在并表基礎上界定和識別風險暴露較為集中的行業、區域等，充分研判易受宏觀政策和經濟周期波動影響的特定行業和區域性風險的沖擊。保險集團公司應當根據國家和地區的政治局勢、經濟環境、金融體系等因素，定期評估國別風險集中度及潛在影響，建立國別突發事件應急機制，儲備應對措施。

　　《辦法》提到，保險集團開展內部交易不得發生如下行為：(一)利用控制地位損害成員公司、成員公司的其他股東和客戶的合法權益；(二)虛構交易、轉移收入與風險或進行監管套利，或者通過第三方間接進行內部交易，損害保險集團公司和其他成員公司的穩健性；(三)通過掩蓋關聯關系、拆分交易、設計復雜交易結構等各種隱蔽方式規避內部審查或監管要求，為關聯方違規提供投融資、隱匿風險等；(四)交易協議條件顯著偏離與非關聯方進行的同類交易，以及采用明顯偏離市場價格或缺乏合理依據的定價基準；(五)由成員公司承擔不合理的或應由保險集團公司、其他成員公司承擔的相關費用；(六)成員公司中的金融機構違規為保險集團公司及其他成員公司提供融資或擔保。

　　《辦法》還提到，保險集團公司應當避免與股東、成員公司之間人員不當兼任和交叉任職，防止利益沖突或利益輸送。保險集團公司與其股東、成員公司之間，以及成員公司之間，在資金籌措、使用等方面原則上應當獨立運作，不得違規開展資金的集中運營。

　　同日，國家金融監督管理總局有關司局負責人就《保險集團并表監督管理辦法》答記者問。

　　為加強保險集團并表監管，維護保險集團穩健運行，有效防范金融風險，金融監管總局對原保監會《保險集團并表監管指引》進行修訂，近日印發了《保險集團并表監督管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，有關司局負責人就《辦法》回答了記者提問。

　　一、《辦法》修訂的背景是什么？

　　一是深入貫徹落實中央金融工作會議精神。針對保險集團組織層級多、治理復雜、業態形式豐富、風險傳染性高的特點完善并表監管制度，全面加強監管，防范風險跨區域、跨市場、跨境傳遞共振。

　　二是適應保險集團并表監管最新形勢。近年來保險集團多元化發展，經營范圍不斷拓展，結構層次逐漸增多，內部交易和風險關聯傳染問題日益復雜。保險集團公司自身發展水平和外部環境發生了很大變化，有必要對《保險集團并表監管指引》進行修訂。

　　三是完善監管制度框架。經過廣泛深入調研，結合監管實際，從風險管理、內部交易管理、風險隔離等方面豐富完善并表監管規則，對保險集團風險并表管控能力提出更加明確的監管要求。

　　二、《辦法》修訂的重點是什么？

　　一是堅持聚焦主業，完善并表標準。要求保險集團聚焦主業，簡化股權層級，防止無序擴張；遵循實質重于形式原則，以控制為基礎，兼顧風險相關性，確定并表管理范圍。

　　二是堅持壓實主體責任，厘清各層級管理職責。由保險集團依據監管規定確定自身并表管理范圍，厘清集團公司和子公司之間的責任，建立清晰的并表管理責任體系。保險集團公司董事會承擔并表管理的最終責任，強化審計監督，加強內部治理約束。

　　三是堅持風險監管導向，加強重點風險防范。要求保險集團強化全面風險管理，重點防范集團特有的風險集中、風險傳染與隱匿。建立健全集中度風險指標體系，加強內部交易管理，建立健全風險隔離機制。建立健全涵蓋各成員公司、各類風險的監測評估體系，制定有效應對方案。加強資產負債聯動管理，防止資本重復計算，減少過度杠桿的風險。

　　三、《辦法》主要內容是什么？

　　修訂后《辦法》重點更加突出。包括總則、并表管理范圍、并表管理內容、并表監督管理和附則。其中，考慮到與《保險集團公司監督管理辦法》的銜接和互補性，并表管理內容具體包括公司治理、全面風險管理、集中度風險管理、內部交易管理和風險隔離5個部分。(中新經緯APP)