杭州銀行回應可轉債轉股規劃：做好經營，積極尋求大股東支持

　　中新經緯4月16日電 (魏薇)16日，杭州銀行舉行2024年度業績說明會。年報顯示，截至2024年末，杭州銀行資產規模2.11萬億元，較上年末增長14.72%。2024年，該行實現營業收入383.81億元，同比增長9.61%；實現凈利潤169.83億元，同比增長18.07%。

　　在業績會上，杭州銀行回應了可轉債轉股規劃、定增方案延期、凈息差趨勢、零售風險拐點何時出現等問題。

　　回應可轉債轉股規劃

　　截至4月15日收盤，杭銀轉債還有103.85億元未完成轉股，轉股比例為30.76%。杭銀轉債到期日為2027年的3月29日，距離轉債到期還有不到兩年。

　　杭州銀行業務總監、董事會秘書王曉莉表示，今年以來形勢比較復雜，目前無法預測(股價)短期的漲跌和交易行為。但是在這種不確定性過程當中，還有一些確定性的工作可以開展。

　　王曉莉指出，一是做好經營，這是股價穩定的基本盤，也是必要的前提。二是降低股東轉讓股權對股價的影響。

　　4月15日，杭州銀行發布公告，新華保險通過協議受讓澳洲聯邦銀行在杭州銀行剩余股權獲批。“這次轉讓是順應監管部門鼓勵保險資金入市的總體導向。”王曉莉表示，這次轉讓完成之后，杭州銀行的股權結構會比較穩定。

　　王曉莉稱，三是杭州銀行也在積極尋求大股東的支持，無論是在資金方面，還是在可轉債轉股方面。因此，從中期來看，杭州銀行經營穩健，規模、效益、質量保持協同發展的趨勢不變。“如果資本市場環境相對穩定，我們還是有信心能夠盡快完成可轉債的轉股。一旦轉股完成，將提升核心一級資本充足率接近0.8個百分點。隨著核心一級資本充足率的提升，再融資的迫切性將得到一定程度的緩解。”

　　4月11日，杭州銀行發布公告，該行董事會審議通過《關于延長向特定對象發行A股股票股東大會決議有效期的議案》。結合近期部分國有大行披露的定增方案，在業績會上，有投資者關注，城商行實施定增后，是否會對股權有所攤薄。

　　對此，王曉莉表示，大行的方案和杭州銀行已披露的再融資方案有較大差距。中小銀行能否順利開展再融資，大行的再融資哪些方面是可以參考的，目前還在觀察和論證的階段。

　　“因此，本次定增方案的延期是一項常規性工作，如果不延期，很多流程需要重來一遍，也請投資者理解。”王曉莉認為，對于定增本身，投資者關心的實質應該是不希望過度融資，但是對于有質量的、有利于提高盈利能力的資本補充，相信會得到投資者的大力支持。

　　王曉莉表示，現在杭州銀行的可轉債轉股還在進程當中，后續也會根據政策的變化情況，同時結合轉股情況，綜合考慮再融資方案。

　　凈息差承壓

　　拆分營收看，2024年，杭州銀行實現利息凈收入244.57億元，同比增長4.37%；非利息凈收入139.24億元，同比增長20.21%。利息凈收入是杭州銀行營業收入的主要組成部分，占營業收入比重63.72%，但較2023年有所下降。

　　年報顯示，報告期內，杭州銀行生息資產平均利率3.64%，較上年下降23個基點；計息負債平均利率2.13%，較上年下降15個基點。該行凈利差1.51%，較上年下降8個基點；凈利息收益率(凈息差)1.41%，較上年下降9個基點。

　　展望今年凈息差的走勢，杭州銀行副行長章建夫表示，現階段總體上認為凈息差仍有下行的壓力，但從行業變化和自身變化來看，凈息差下行的邊際有明顯好轉。

　　章建夫表示，一方面，從各家商業銀行發展的角度來看，要加強定價管理。杭州銀行除了加強單筆業務的定價管理，同時也在資產負債管理上進行結構的調整，推動高收益的資產和結算性存款的增加，減少和控制低效資產和高息負債，促進信貸市場盡早投放，推動存款付息率的快速下降。另一方面，從行業的實際情況來看，商業銀行整體凈息差的下降幅度也在收窄，2023年整體銀行凈息差下降22個bp，2024年下降了17個bp。從杭州銀行自身的情況來看，2023年下降19個bp，2024年下降9個bp，到2025年一季度，凈息差下降3個bp。

　　“行業也好，商業銀行自身也好，凈息差的降幅邊際明顯放緩。”章建夫表示，在凈息差的管理過程中，還是要聚焦主責主業，做好實體經濟服務的同時，加大定價的精細化管理。

　　非利息凈收入方面，年報顯示，報告期，杭州銀行實現手續費及傭金收入46.98億元，較上年同期減少0.08億元，同比下降0.18%，主要是投行類業務手續費收入較上年同期減少1.07億元。

　　年報稱，杭州銀行的其他非利息收入主要由投資收益和公允價值變動損益組成。報告期，該行其他非利息收入為102.05億元，較上年同期增加26.64億元，增幅35.34%。其中投資收益為73.24億元，較上年同期增加16.75億元，增幅29.66%，主要是由于交易性金融資產投資收益增加。

　　零售風險拐點何時出現？

　　資產質量方面，截至報告期末，杭州銀行不良貸款余額71.14億元，較上年末增加10.04億元；不良貸款率為0.76%，與上年末持平；撥備覆蓋率541.45%，較上年末下降19.97個百分點；撥貸比4.11%，較上年末下降0.14個百分點。

　　年報顯示，截至2024年末，杭州銀行公司貸款和個人貸款不良貸款率分別0.75%和0.77%，分別較上年末下降0.09個百分點、上升0.18個百分點。

　　具體來看，個人貸款中，個人住房貸款、個人經營貸款、個人消費貸款及其他三類貸款的不良貸款總額和不良率均有所上升，三類貸款不良率依次為0.29%、0.93%、1.20%，分別上漲0.16個百分點、0.24個百分點和0.10個百分點。

　　杭州銀行副行長潘華富在業績會上表示，從杭州銀行來看，住房按揭和傳統線下渠道的消費貸款風險整體相對穩定。互聯網貸款風險近幾個月也保持相對穩定，小額貸款今年一季度的情況看，最近兩個月風險逐月有所收斂。

　　潘華富稱，今年杭州銀行最關注的重點領域風險是包括個人經營貸款在內的中小微企業信貸風險。

　　從中期情況看，潘華富認為，隨著房價止跌回穩的勢頭延續，國家推動經濟高質量發展的各項措施到位，零售風險的拐點預計會在2024年四季度以后開始出現。

　　公司貸款中，截至2024年末，房地產業不良貸款率最高，為6.65%，較上年末上漲0.29個百分點。

　　杭州銀行在年報中稱，該行加快推進存量房地產風險貸款出清和清收處置，持續強化房地產業務風險防控。個別房地產客戶因銷售去化進度不及預期、還貸能力承壓，公司基于審慎角度將其資產風險分類下調，受此影響，房地產行業不良貸款余額和不良貸款率略有上升。整體上，公司房地產開發融資業務占比相對較低，房地產不良貸款撥備充足，整體風險可控。

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責任編輯：羅琨 李中元