4月超半數民營銀行要降息！3年、5年期存款利率是調降重點

　　4月超半數民營銀行要降息！3年、5年期存款利率是調降重點

　　進入4月下旬，又有一批民營銀行即將調降存款利率。

　　第一財經統計發現，在“開門紅”結束后，本月中小銀行密集下調存款掛牌利率或者取消優惠利率，民營銀行更是一馬當先，半個月以來，已有10家民營銀行官宣降息。其中，有民營銀行月內兩度調降，而此輪降息則主要落在了3年期和5年期的中長期定期存款上。

　　招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼在接受記者采訪時表示，民營銀行吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶，因此利率下調的空間相對更大。“下調存款利率、壓降負債成本，有助于民營銀行保持息差基本穩定，提升穩健發展能力。”他說。

　　半數民營銀行要降息

　　進入4月份，民營銀行接連下調存款利率，下旬，又有一批民營銀行要降息。

　　華瑞銀行近日公告稱，自4月16日起調整人民幣存款掛牌利率，3年期和5年期存款利率是此次調整的重點，其他期限利率則保持不變。其中，3年期存款利率從2.7%下降至2.6%，5年期存款利率從2.65%下調至2.55%。

　　富民銀行公告，將自4月17日起調整個人存款掛牌利率，同樣調整的是3年期和5年期存款產品。其中，3年期存款利率從2.6%下調至2.5%，5年期存款利率從2.5%下調至2.4%。

　　另外，錫商銀行公告，該行將于4月21日00:00起調整定期3年、定期5年以及大額存單產品年化利率，其中，定期3年、定期5年存款利率從目前的2.6%、2.5%下調至2.5%、2.4%；大額存單3年期、5年期利率從目前的2.7%、2.6%下調至2.6%、2.5%。

　　據第一財經不完全統計，在4月份以來的短短半個月里，19家民營銀行中已有10家官宣降息，包括眾邦銀行、華瑞銀行、新安銀行、振興銀行、藍海銀行、金城銀行、中關村銀行、華通銀行、富民銀行、錫商銀行。

　　其中，華瑞銀行更是在4月1日降息后，4月16日再次調降。同時，新安銀行也曾于2月、3月均調整過存款利率，年內已經三連降。

　　大部分民營銀行此番調降的力度在0.05個～0.2個百分點之間。但眾邦銀行的調降幅度較大，該行自4月1日起，3年期大額存單利率從2.6%調降至2.4%，5年期大額存單利率更是從2.9%直降至2.5%，下調了0.4個百分點，力度少見。去年11月，眾邦銀行曾進行過一次全面下調。

　　不止于此，中國聯通與眾邦銀行合作的運營商存款“沃享贏”也預告，將于4月30日大幅下調權益力度。目前，“沃享贏”存入1萬元凍結3年，最高返1020元還款金+20元通用電子券，年利率相當于3.8%，但其“利息”的使用場景存在諸多限制，不能提現，且必須為聯通號碼。

　　存款“高地”優勢日漸模糊

　　民營銀行密集下調存款利率，除了“開門紅”活動退坡以外，主要是自身經營所面臨的息差壓力。

　　根據國家金融監管總局發布的數據，2024年，民營銀行的整體凈利潤同比下降8.14%，凈息差相較上一年度收窄了0.28個百分點，盡管依舊高于其他類型銀行，但同期的收窄幅度也是最高的。

　　董希淼表示，近年來，存款利率延續下行趨勢，但不同類型商業銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結構等因素有所不同，調整存款利率的節奏、幅度各有不同。民營銀行吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶，因此利率下調的空間更大。下調存款利率、壓降負債成本，有助于民營銀行保持息差基本穩定，提升穩健發展能力。

　　董希淼認為，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。

　　另外，值得注意的是，4月份以來，民營銀行下調的存款利率主要指向3年期和5年期的中長期產品，相對來說，2年期以下存款產品的利率大多保持不變。這也使得1年期、2年期存款產品與3年期、5年期存款產品之間的利息差進一步收窄，加速了利率倒掛的步伐。

　　同時，多輪下調之后，民營銀行與農商行、城商行定期存款之間的利息差也在收窄，存款“高地”的優勢日漸模糊。

　　董希淼表示，在存款利率調整過程中，期限較長的存款產品利率往往更高，因此成為存款利率下調的優先對象。

　　“導致存款利率倒掛的原因是多方面的，”董希淼說，一方面反映出銀行對利率走勢的研判，即銀行預判存款利率將繼續下行，主動減少吸收利率較高的中長期存款，所以中長期存款利率反而更低。另一方面，部分中小銀行短期內面臨流動性壓力，通過提高短期存款利率來吸收存款，緩解短期資金緊張局面。這是銀行強化資產負債管理、優化利率風險管理的措施之一。此外，存款利率倒掛也與一段時間來短期存款市場競爭加劇等因素有關。

　　今年年初以來，中國人民銀行多次提及“擇機降息降準”，隨著國際環境不確定性增加，市場對于降準降息的預期再次升溫，未來，存款利率也將跟隨進一步走低。